創新碳排放交易 招商銀行落地碳配額質押融資

  “碳排放權配額質押非常契合我們的實際需求，也讓我們重新審視碳資產的金融價值。”

 

  說這番話的是位于江蘇南通的NTFD電廠一位負責人，該電廠在南通電力市場占據主要地位，擁有國內領先的2臺百萬機組，經營效益良好，現金流充裕，存在大量授信閑置。然而，隨著燃料煤價格持續上漲，火電企業營運成本大幅增加，在國家保障能源供應的政策要求下，火電企業流動資金周轉壓力加大，融資需求也隨之增加。

 

  這位負責人表示，困難在于，電廠在各家銀行授信多為信用方式，其固定資產主要為發電設備，較難辦理質押，很難提供其他風險緩釋措施。

 

  據招行介紹，其了解到NTFD具備碳排放配額質押業務的辦理條件，創新性地引入碳排放權配額質押作為增信措施，以助力其保障能源供應。招行南通分行進而建議客戶通過引入碳排放權配額質押這一擔保方式，配合國內證信用證，以降低綜合融資成本。

 

  碳排放權質押融資是指控排企業將碳配額作為質押物進行融資，為企業提供了一條低成本市場化減排的道路，可以有效幫助企業盤活碳配額資產，通過金融資源配置以及價格杠桿引導實體經濟綠色發展，實現金融機構助力碳達峰、碳中和的成功落地。

 

  今年7月16日，全國碳排放權交易市場啟動儀式在北京、上海、武漢三地同時舉行，備受關注的全國碳市場正式開始上線交易，開盤價48元/噸，首筆碳交易價格52.78元/噸，全國超2000家電力企業重點排放單位進入該市場。

 

  “近幾個月碳排放交易市場的交易，各地均價在50元/噸左右，企業碳排放權配額被賦予了市場價值和流動性，配額質押融資具備了落地的可行性。”招行南通分行相關人士表示。

 

  據了解，省級生態環境主管部門每年根據行政區域內重點排放單位上一年度的實際產出量、當年配額分配方法及碳排放基準值來核定各重點排放單位的配額數量，并實行免費分配，被核準的碳排放權配額越大，可以體現出該企業年收入越高，生產經營能力越強，這也可以作為在授信審批時輔助參考企業經營風險的一個評判標準。

 

  招行根據全國碳市場納入發電行業重點排放名單，逐戶梳理企業碳配額情況，于是向企業引入了碳排放配額質押業務的新型融資概念。最終雙方邁出了碳金融產品創新的關鍵一步。NTFD以600萬噸碳排放配額作為擔保從招行那里實現低成本融資，除助力火電企業電力保障供應，也可供企業投入碳減排，實現經濟效益與綠色發展的有效平衡。

 

  碳排放配額數值的雙重意義賦予了“碳排放權配額質押業務”長久的發展潛力。有分析指出，隨著碳達峰、碳中和進程的推進，未來全國碳市場將向成熟完備的金融市場邁進，我國碳市場將呈現出行業覆蓋逐步擴展、免費配額逐步減少、交易產品逐步豐富、中國碳價增長空間較大的趨勢，碳價可以激勵企業進行技術創新，有助于降低減排成本。加之綠色金融和碳交易等金融方面的助力，將大力推動能源結構轉型、高碳排行業脫碳升級，最終實現“雙碳”目標。