碳中和概念股表現亮眼 券商把脈綠色投資新機 如何繪制那張“碳達峰、碳中和”路線圖？由此又衍生出哪些掘金機會？

 

今年兩會，全國人大代表、騰訊董事會主席兼首席執行官馬化騰在建議中表示，推動我國科技企業實現碳中和，意義不僅在于科技企業自身的節能減排，更重要的是鼓勵科技企業加強技術研發創新，以碳中和為契機，倒逼我國低碳技術轉型，一方面，集中力量攻克能源互聯網、碳捕集利用與封存技術（CCUS）等低碳技術。另一方面，通過和產業互聯網結合，促進經濟社會向低碳、綠色、循環方向發展。

 

全國人大代表、聯想集團董事長兼CEO楊元慶同樣建議，首先應完善綠色低碳法規標準制定；二是鼓勵企業制定長期低碳發展戰略和碳中和路線圖；三是利用大數據信息平臺，推動行業企業綠色數據核查與評價；四是加強源頭治理，帶動供應鏈低碳綠色發展。

 

2020年底，中國在聯合國及有關國家倡議舉辦的氣候雄心峰會上承諾，到2030年中國二氧化碳排放強度比2005年下降65%以上，非化石能源消費比重達到25%左右的新目標。2009年，中國曾向國際社會承諾，到2020年單位GDP二氧化碳排放比2005年下降40%-45%，非化石能源占一次能源消費比重達到15%左右。這一目標已經在2019年提前完成。

 

在早前的聯合國峰會上，中國方面強調，“二氧化碳排放力爭于2030年前達到峰值，爭取在2060年前實現碳中和。”所謂“碳中和”，即溫室氣體凈排放為零，即通過植樹造林和碳捕捉等方式抵消全部的溫室氣體排放。“碳達峰”指溫室氣體排放總量要在2030年前達到頂點，此后便要開始下降。

 

國內目前的碳排放85.5%來源于能源活動、15.4%來源于工業過程，剩下一小部分來源于農業等。其中，在能源活動中，非化石能源碳排放比重達到15.3%，實現碳中和將深刻地改變國內目前的能源結構、工業生產和消費方式。

 

在碳排放目標確定之后，國務院發布關于《關于加快建立健全綠色低碳循環發展經濟體系的指導意見》。意見指出，要提升可再生能源利用比例，大力推動風電、光伏以及其他低碳能源的發展，再次強調碳中和的重要性。多部委開始響應，發改委、央行、生態環境部紛紛強調要部署開展碳達峰、碳中和相關工作。“25%”的關鍵指標比我國現行規劃提高了5個百分點，意味著我國能源轉型力度進一步加大。興業證券認為，對于煤炭等傳統能源而言，工作重點將從去產能轉向存量優化，包括煤礦智能化程度、機械化程度、原煤入選率、工程技術人員比重等水平的全面提升。對于清潔可再生能源而言，光伏和風電繼續快速擴張，預計2020-2025年光伏裝機量CAGR約23%，至2025年風光發電占比較2019年翻一倍；2026-2035年光伏裝機量CAGR約13%，至2035年風光發電占比較2019年翻近3倍。

 

中信證券研報認為，實現碳中和的關鍵，在于使占85%碳排放的化石能源實現向清潔能源的轉變。2020年非化石能源占比約為16.4%，預計2030年將達到26.0%，2060年接近100%。增量主要由光伏風電貢獻。中信證券預測，2060年的中國將有以下變革：第一，借助光伏、風電裝機增長，電力系統將實現完全脫碳；第二，氫能源將實現全面商業化，特別是在航空等領域；第三，鋼鐵、建材、交通等能源消費部門，將進行大規模的電動化和氫能化改造；第四，碳捕捉是實現雄偉目標的關鍵拼圖。

 

在中信建投證券首席宏觀分析師黃文濤看來，為實現“碳中和”戰略，未來40年我國的能源、產業、消費和區域結構將發生重大的調整。一是能源結構方面，為實現“碳中和”，光伏、風能等清潔能源在能源中的比重將大幅提升，預計整體比重將從目前的10%以內提升至70%以上，平均每年提升1.5至1.6個百分點的比重。二是產業結構方面，將從碳排放和碳吸收兩個方面產生影響。從碳排放看，能源的制造業屬性凸顯，新能源產業鏈比重上升；清潔設備及環保產業需求長期向好，產業比重上升；新能源汽車行業替代傳統汽車行業。從碳吸收看，森林相關產業比重將進一步提高。三是消費結構方面，新能源汽車、智能家居消費普及。四是區域方面，能源中心將由中部地區（山西、陜西、內蒙古）向東部沿海和西部地區擴散，西部將成為重要的能源中心。 本`文@內-容-來-自；中^國_碳0排0放^交-易=網 ta n pa i fa ng . co m