關于《深圳排放權交易所有限公司碳排放權現貨交易規則》的修訂說明

為規范碳排放權市場交易行為，維護市場秩序，保護市場參與者合法權益，適應新形勢下的碳排放權交易需求，深圳排放權交易所（以下簡稱“排交所”）組織修訂了《深圳排放權交易所有限公司現貨交易規則（暫行）》（以下簡稱《交易規則》），形成了《深圳排放權交易所有限公司碳排放權現貨交易規則（征求意見稿）》（以下簡稱《交易規則（征求意見稿）》）?，F將《交易規則（征求意見稿）》有關情況說明如下：

 

一、修訂背景及依據

 

隨著碳達峰碳中和目標的提出以及全國碳市場的上線交易，碳交易作為以市場機制推動綠色低碳轉型的手段，越來越受到關注，正處于快速發展期?，F行《交易規則》是2013年6月制定，2013年12月、2014年8月又分別對特定條款進行了修正，其中的部分條款已不適用目前深圳碳交易的管理，如交易品種變化、掛牌協議交易方式、收盤價的確定方式、單筆交易數量的限制等內容，都需要通過修改或新增《交易規則》具體條款予以解決。因此，為進一步優化深圳碳交易機制，排交所根據《碳排放權交易管理辦法（試行)）、《溫室氣體自愿減排交易管理暫行辦法》和《深圳市碳排放權交易管理暫行辦法》等相關法律法規、規范性文件，結合深圳碳排放權交易情況，排交所修訂了《交易規則》，形成《交易規則（征求意見稿）》。

 

二、修訂的主要內容

 

《交易規則》依照“精簡表述、優化流程、提高效率、強化監管”的原則進行修改，修訂形成的《交易規則（征求意見稿）》共設九章，主要修訂內容如下：

 

第一章“總則”。為適應新形勢，落實最新的碳排放權交易規定，修訂了依據、適用范圍等內容。

 

一是更新交易規則的制定依據，契合最新碳排放權交易制度規定。二是將《交易規則》適用范圍擴大，增加“其它碳排放權品種”。三是將碳排放配額、核證減排量定義解釋，統一移至第九章附則。

 

第二章“交易市場”。將《交易規則》內容精簡，增加交易品種，刪除了初始登記和數據導入內容，修訂了交易品種類型。

 

一是初始登記和數據導入屬于注冊登記簿的規范內容，與交易無直接管理，因此刪除初始登記與數據導入的內容。二是交易信息顯示屏不屬于必要設置，故刪除。三是更新交易參與人的定義為“交易參與人是指在本所從事交易的會員或投資者”。四是交易品種增加碳普惠核證減排量。

 

第三章“交易方式”。為保證市場主體理性、有序開展交易活動，促進市場真實有效價格的發現，進一步完善碳交易機制，修訂了掛牌協議交易和大宗協議交易單筆申報數量、掛牌協議交易方式等內容。

 

一是刪除經紀會員相關內容，在《深圳排放權交易所有限公司會員管理規則（暫行）》（排交所總字[2022]5號）中規定。

 

二是在合規的前提下，保證市場流通效率，將“當日賣出碳排放權獲得的資金可用于當日交易”單獨列為一條。

 

三是交易方式與生態環境部發布的《碳排放權交易管理規則（試行）》相統一，變更為單向競價、掛牌協議交易、大宗協議交易。

 

四是掛牌協議交易方式引入價格優先的成交規則，使交易遵循“價格優先、時間優先”的原則；同時，調整收盤價計算方式，收盤價按照當日掛牌協議交易所有成交訂單的加權平均價計算，規避極小額成交量影響收盤價的風險；參照《深圳證券交易所規則》中股票單筆最大數量是大宗3.3倍的規定，將掛牌協議交易最大單筆委托申報數量上限由10,000噸調整為30,000噸，促進交易參與人選用掛牌協議交易的方式進行交易。

 

五是增加大宗協議交易定義“單筆交易數量達到本所規定要求時，交易雙方可通過協商確定交易價格及數量，并在本所交易系統進行意向征集、確認成交的交易方式”；調整大宗協議交易單筆交易數量限制為“碳排放配額單筆交易數量達到10,000噸以上；核證減排量單筆交易數量達到5,000噸以上。”

 

第四章“交易信息”。交易信息以公開、透明為原則，允許市場參與者對本所公開信息進行使用，刪除“本所交易信息歸本所所有。未經許可，任何機構和個人不得使用和傳播”、“交易參與人應在本所許可的范圍內使用”等表述。

 

第五章“交易市場監督”。梳理市場可能出現的異常交易行為，新增異常交易行為，加強碳交易市場的監督管理。

 

一是第五十二條可能影響交易價格或者交易量的異常交易行為增加，“（五）通過大宗協議交易方式進行虛假申報或其他擾亂市場秩序的申報；（六）頻繁申報和撤銷申報，以影響交易價格或誤導其他市場參與者。”

 

二是增加第五十八條交易參與人存在第五十七條所列情況的，本所將記錄其信用狀況，并將信用記錄按規定上報主管部門，納入公共信用信息管理系統。

 

第九章“附則”。將“總則”中碳排放配額、核證減排量的定義移至附則；同時，考慮到未來建立區域合作碳市場，配額不僅局限于深圳碳市場，故將碳排放配額的定義修訂為“碳排放權交易主管部門分配給重點排放單位的規定時期內的碳排放額度”。