金融與碳市場如何“碰撞”？ ——專訪興業銀行首席經濟學家魯政委

 

《中國銀行保險報》：對銀行業來說，銀行如何更好地借助碳市場，在碳金融方面進行創新探索？

 

魯政委：從國內外經驗來看，銀行可以通過3種路徑參與全國碳市場：一是開展碳市場運行相關的金融中介服務。銀行可以為環境和碳排放權交易所提供開戶、結算、存管等基礎碳金融服務和開發全流程的配套金融服務。

 

二是為碳市場交易主體提供碳金融專業服務。2022年，證監會發布了《碳金融產品》金融行業標準，銀行可以依據相關行業標準，為參與碳交易的企業、機構和個人客戶提供金融服務。在為企業服務方面，銀行既能夠以企業碳配額或CCER作為抵質押物向企業發放貸款、發行碳債券等融資服務，也可以探索未來發展碳金融衍生產品，為企業管理碳配額及碳價格風險提供衍生品對沖服務。此外，在碳托管、碳理財等領域銀行也能發揮專業能力。例如，興業銀行深圳分行創新碳金融產品助力實體經濟綠色低碳轉型，目前已運用碳減排政策工具累計向近40個光伏、風電、生物質能發電等具有顯著碳減排效應的項目發放碳減排貸款超10億元。與此同時，該行還創新推出“碳減排掛鉤貸款”，將企業貸款利率與項目發電量掛鉤，約定在實現預期發電量目標的情況下，為企業調降項目貸款利率。

 

三是自身參與碳配額交易和碳信用交易。比如，一些銀行自身有碳配額清繳任務，一方面需按照要求完成配額交易，另一方面也要積極探索自身減排的有效路徑。在“雙碳”目標的引導下，很多銀行也積極開展碳中和相關行動，在自身減排的基礎上，通過購買CCER等可信的碳信用來抵消部分排放。不論哪種情況，銀行都可以通過自身的參與，降低運營成本，也為落實“雙碳”目標貢獻力量。

 

當然，目前，銀行在發展碳金融方面還面臨一些挑戰。一是碳交易市場規模和成熟度有限，短期內商業銀行參與的空間有限。二是商業銀行自身仍需加強能力建設。三是碳金融工具有待發展。未來，隨著未來市場制度和相關政策不斷完善，碳金融市場未來的發展前景值得期待。