“薅羊毛”薅到白宮身上！美國油氣公司盯上通脹削減法案補貼

在過去的一年中，美國26家石油公司賺得盆滿缽滿，總計回購和分紅1280億美元。
 

美國油氣行業的行為，讓拜登政府有些哭笑不得：在通過《通脹削減法案》的過程中，對該法案抵觸情緒最大的行業，正設法申請法案給予的數十億美元稅收抵免。

 

3690億美元的《通脹削減法案》旨在通過推動清潔能源行業減少溫室氣體排放，該法案引發了對可再生能源發電、電動汽車電池以及太陽能電池板等各種制造領域的新投資，同時該法案中還包括對一系列低碳技術和燃料的激勵機制，油氣高管則認為他們在這些方面擁有很大優勢。

 

北京大學能源研究院氣候變化與能源轉型項目高級顧問楊富強接受第一財經記者采訪時表示，美國支持可再生能源的手段主要就是通過稅收減免和稅收補貼。

 

美國油氣行業“薅羊毛”

 

根據外媒的梳理，在過去的一年中，美國26家石油公司賺得盆滿缽滿，總計回購和分紅1280億美元，創下2012年有該類追蹤數據以來的最高水平，且在美國能源價格飆升之際拒不大幅增產，這一切都令美國拜登政府十分尷尬。

 

拜登政府上臺以來，致力于應對氣候變化挑戰，其立場同油氣企業相左。BCA Research美國地緣政治首席分析師格特金（Matt Gertken）在此前采訪中就對第一財經記者表示：“我認為我們已經看到了拜登政府政策上的方向，我們不會看到民主黨對石油和天然氣的徹底推廣，因為其更關注的是能源轉型。這也符合美國的利益，即確保美國人不會在技術、可再生能源和新能源方面落后，而這正是世界上其他主要經濟體正在大舉投資的領域。”

 

《通脹削減法案》的立法過程中，油氣產業曾經是最反對該法案的行業，彼時該行業稱拜登政府是在“錯誤時間”制定“錯誤政策”。

 

該法案看似名為《通脹削減法案》，實質上包含了大量能源安全和氣候變化領域的條款，總額7500億美元的法案中有3690億美元投資都和能源安全與氣候變化相關，也被視為美國史上最大規模的氣候法案。

 

不過，在《通脹削減法案》通過后，油氣公司發現，其中大量促進清潔能源和低碳技術的補貼可以為己所用，譬如目前石油公司開始將資金投入項目，支持碳捕獲和儲存（CCS）、改造煉油廠以生產生物燃料以及生產低排放氫氣，所有這些項目都可以從《通脹削減法案》中申請補貼。

 

埃克森美孚首席執行官伍茲（DarrenWoods）近期就在一場活動中對投資者表示：“在（低碳）領域有很多活動，有很多利益，尤其是在《通脹削減法案》方面。”

 

“我認為我們的優勢非常明顯。”伍茲表示，“這不是初創企業能玩轉的地方。這些都是大型的世界級項目，需要我們擁有的項目專業知識、規模和資產負債表能力。”

 

去年年底制定計劃時，?？松梨诒硎镜?2027年底在其低碳業務上將投資170億美元，約占總支出的10%。

 

據不完全統計，頁巖油生產商大陸資源公司、專注于墨西哥灣的石油公司Talos Energy和煉油商Phillips 66等石油公司，都有計劃從《通脹削減法案》申請補貼。

 

分析師預計，該類活動將加速，這既是一個增長機會，也是企業在推動經濟脫碳的過程中緩解投資者對該行業未來擔憂的一種方式。

 

同時，納稅義務較大的大型石油公司也可以通過購買其他集團的清潔能源稅收抵免額度來支持綠色能源發展，根據《通脹削減法案》，這些稅收抵免額度現在可以根據進行轉讓。

 

英國石油(BP)的美國負責人勞勒表示，該企業對《通脹削減法案》“非常興奮”，氣候法案使美國成為世界上綠色氫能開發“最賺錢”的地方。

 

英國石油最近完成了一筆41億美元的收購，業務涉及處理在垃圾填埋場產生的甲烷。上個月，英國石油還表示將斥資13億美元收購美國高速公路加油站連鎖店Travel Centers of America，以加強其電動汽車充電業務，值得注意的是，英國石油收購的這兩家企業都將從《通脹削減法案》的綠色激勵措施中受益。

 

BCA Research美國資產部主管唐克爾（Irene Tunkel）對第一財經記者表示，由于拜登政府對氣候變化的重視，綠色清潔相關企業都將從有利的立法風向中受益，而強大的立法支持也會不斷推動創新和可負擔性。

 

“重賞之下必有勇夫”

 

瑞士信貸估計，《通脹削減法案》中“變革性”的稅收抵免額度可以使許多新的CCS項目盈利，在未來十年刺激約1600億美元的支出。

 

具體而言，在《通脹削減法案》中，有關CCS涉及的相關稅收抵免延長至2032年，同時還提高了碳捕獲的稅收抵免，其中對工業和發電設施的CCS，獎勵從50美元/噸提高到85美元/噸，對利用直接空氣捕集（DAC）的儲存，獎勵更是從以前的50美元/噸增加到180美元/噸，拜登政府也希望，重賞之下必有勇夫，在更高的激勵水平下，可能會撬動企業的興趣和投資，開發出領先的CCS技術。

 

美國能源部長格蘭霍姆（JenniferGranholm）呼吁化石燃料生產商抓住政府支持的新機遇，將自己重新定位為“更加多元化的能源和碳管理公司”。

 

格蘭霍姆表示，對西方石油公司(OccidentalPetroleum)部署DAC技術的計劃感到高興。該企業計劃從大氣中吸收二氧化碳并將其填埋在得克薩斯州西部的油田中，計劃在2024年啟動，西方石油公司表示今年將為此花費6億美元。

 

不僅大石油公司上項目，一些較小的石油生產商也看到了巨大的增長機會。

 

Denbury Resources是一家小型石油生產商，長期以來一直開展“提高石油采收率”業務，該業務使用二氧化碳管道將天然氣泵入老化的油田并提高產量。

 

然而在《通脹削減法案》通過后，Denbury Resources忽然擁有了獨特的比較優勢：該企業擁有美國最大的二氧化碳管道網絡之一，同時具備管理溫室氣體的專業知識。

 

Denbury Resources首席執行官肯德爾（ChrisKendall）表示，該企業正在設想轉變為CCS領域的重要參與者，并對新的相關稅收抵免善加利用。今年在早期 CCS項目上，該企業的支出增加了一倍多，達到 1.5億美元。

 

肯德爾表示，到 2030年，Denbury Resources每年將向地下儲存5000萬至7000萬噸二氧化碳。“有很多行業排放現在可以在85美元的稅收抵免下被捕獲，且不虧損。我們的戰略是盡快建立該業務。”他表示。