《建材行業碳達峰實施方案》點評：明確“碳達峰”任務 推動行業高質量發展

事件：近日，工業和信息化部、國家發展和改革委員會、生態環境部、住房和城鄉建設部等四部門聯合印發《建材行業碳達峰實施方案》（簡稱“實施方案”）。

 

    提出目標：1、“十四五”期間，水泥、玻璃、陶瓷等重點產品單位能耗、碳排放強度不斷下降，水泥熟料單位產品綜合能耗水平降低3%以上。2、“十五五”

 

    期間，建材行業綠色低碳關鍵技術產業化實現重大突破，原燃料替代水平大幅提高，基本建立綠色低碳循環發展的產業體系。3、確保2030 年前建材行業實現碳達峰。

 

    強化總量控制是首要任務，有望優化建材行業供給格局：1、引導能耗高、排放大的低效產能有序退出，鼓勵建材領軍企業開展資源整合和兼并重組，鼓勵第三方機構、骨干企業等聯合設立建材行業產能結構調整基金或平臺，進一步探索市場化、法治化產能退出機制。2、嚴格落實水泥、平板玻璃行業產能置換政策，加大對過剩產能的控制力度，堅決遏制違規新增產能，確保總產能維持在合理區間。3、精準施策安排好錯峰生產，推動全國水泥錯峰生產有序開展。水泥行業碳排放約占建材行業排放總量的70%，未來或迎來產能的實質性退出，同時堅持錯峰生產，供給端約束力度有望加強。此外玻璃、陶瓷等高耗能行業總體供給也將長期受到限制，帶來競爭格局的持續優化。建議關注：華新水泥、海螺水泥、上峰水泥、旗濱集團、南玻A、蒙娜麗莎等。

 

    發展綠色建材助力行業集中度提升：發展綠色建材亦是《實施方案》提出的重要任務之一，明確要構建綠色建材產品體系，擴大綠色建材產品供給，提升綠色建材產品質量。并鼓勵各地因地制宜發展綠色建材，培育一批骨干企業，打造一批產業集群。持續開展綠色建材下鄉活動，通過政府采購支持綠色建材促進建筑品質提升試點城市建設，到2030 年星級綠色建筑全面推廣綠色建材。2022.10，財政部、住建部和工信部已聯合發布《關于擴大政府采購支持綠色建材促進建筑品質提升政策實施范圍的通知》，自2022 年11 月起，在北京市朝陽區等48 個市(市轄區)實施政府采購支持綠色建材促進建筑品質提升政策。綠色建材產品標準將明顯提升，而行業頭部企業的產品質量更有保障、品牌力更強，極具競爭優勢，從而有利于行業集中度進一步提升。建議關注：東方雨虹、北新建材、科順股份、蒙娜麗莎、三棵樹、堅朗五金等。

 

    催化建材行業綠色智能改造和檢驗監測市場：綠色制造是建材行業碳達峰的要求，《實施方案》明確提出：加快推廣節能降碳技術裝備、加快推進建材行業數字化轉型。建材領域的節能改造勢在必行，從而將會推動節能材料以及產線綠色智能改造的需求擴容。健全標準計量體系是保障措施，明確核算邊界，完善建材行業碳排放核算體系，推動建材行業建立綠色用能監測與評價體系，建立完善基于綠證的綠色能源消費認證、標準、制度和標識體系。碳排放與能耗的檢測認證、核查監測，再迎政策助力，市場空間有望進一步打開。建議關注：中材國際、魯陽節能、國檢集團等。

 

    風險分析：建材行業碳達峰方案落實不及預期；房地產投資不及預期；基建投資不及預期。