“熱浪”來襲 氣候變化影響哪些板塊？

　　近期，全球多地出現異常高溫天氣。受此影響，A股市場上，家電、電力等板塊進入“旺季”，而種植等板塊則飽受考驗。機構人士認為，隨著“雙碳”“ESG”等概念深入人心，氣候因素將在投資過程中扮演越來越重要的角色。

 

　　家電、電力板塊表現強勢

 

　　6月以來，全國多地開啟“炙烤”模式，涉及地區進一步擴大。在高溫影響下，空調、冰箱等家用電器銷售火爆，用電量也大幅上升。

 

　　消息面上，工業和信息化部等五部門6月發布《關于推動輕工業高質量發展的指導意見》，鼓勵有條件的地方開展綠色智能家電下鄉和以舊換新行動。此外，《關于促進綠色智能家電消費的若干措施》發布在即。

 

　　在上述雙重因素影響下，白色家電行業迎來利好。整體來看，6月至今，白色家電板塊累計上漲11.16%，總成交額達73.05億元。板塊內，漢宇集團、美的集團、格力電器、海信家電等龍頭股領漲，其中漢宇集團6月以來股價已翻倍。

 

　　高溫天氣下用電量大幅提升，也帶動電力行業穩中向好。據中國電力企業聯合會統計，6月以來，全國電力消費增速由負轉正，預計增速將隨著高溫的持續而加快。

 

　　在A股市場上，電力板塊6月至今漲幅為3.82%，累計成交額達198億元。個股方面，韶能股份、新中港、世茂能源等領漲，區間漲幅分別為34.43%、30.06%、15.21%。

 

　　種植板塊飽受高溫考驗

 

　　較之白色家電、電力板塊，種植業卻因高溫天氣而備受煎熬。

 

　　海外市場方面，美國作為全球最大的糧食出口國，酷熱和干燥的天氣給其農業生產帶來巨大壓力，甚至威脅到玉米、大豆和其他農作物的種植。印度是全球小麥、稻谷、棉花的主要生產國及出口國。當地氣象局公布的數據顯示，印度自今年3月下旬開始出現持續的高溫天氣，西北部和中部地區的平均氣溫更是創下了122年以來的新高，且預測氣溫或將進一步高企。當地專家預計印度小麥今年或將面臨15%至25%的平均減產，棉花播種或受影響。

 

　　有業內人士表示，炎熱天氣恰好發生在作物生長的關鍵灌漿期，全球糧價高景氣有望延續，這可能進一步加劇人們對全球糧食供應的擔憂。

 

　　資本市場上，A股種植板塊6月以來的市場表現欠佳，截至7月26日該板塊累計下跌17.24%。

 

　　氣候變化成投資考量重要因子

 

　　氣候變化對于市場的影響與日俱增，進而成為投資者需要考慮的重要變量。

 

　　畢馬威認為，氣候變化給企業帶來重大影響。為此，企業需要盡快采取行動應對，降低自身的碳排放量。并且，隨著全球經濟逐漸轉向低碳模式，預計有關工作在未來幾年將會繼續增加。

 

　　華寶基金可持續發展投資部基金經理徐欣表示，考慮氣候變化影響的分類方法和投資框架，更有助于挖掘影響行業和公司長期價值的因子，對傳統的行業劃分和投資框架構成有效補充。在此背景下，目前重點關注綠色經濟與數字經濟兩大投資方向。

 

　　ESG指標在業界也熱度頗高，有更多機構投資者和資產管理人在投資決策中將環境、社會和公司治理等因素納入考量。匯豐環球研究的分析表明，在驅動公司業績的中期因素中，有40%至50%與ESG有關。在ESG方面做得更出色的企業，通常更有長遠規劃，公司管理層也往往具有更高的前瞻性，長期來看更容易取得出色表現。