綠色信托將成轉型新亮點

　　上海信托轉型創新的步伐從未停歇，綠色信托與慈善信托保持著較快的發展速度。上海信托在慈善信托方面有哪些規劃，如何看待綠色信托帶來的發展機遇？作為一名信托老兵，上海信托黨委書記、總經理陳兵在接受《中國銀行保險報》專訪時表示，上海信托把綠色信托、ESG投資理念嵌入慈善信托，將家族信托、慈善信托這樣具有長期資金屬性的產品形式，與ESG投資的期限和理念匹配起來，同時還將慈善信托的資金用途與ESG的篩選標準結合起來，建立起多方參與、共同賦能、互利共贏的ESG金融生態體系。

 

　　踐行綠色金融發展方案

 

　　《中國銀行保險報》：去年以來，實現“雙碳”目標成為金融行業的熱點話題，與之相關的綠色信托也受到高度關注。您如何看待綠色信托的發展？

 

　　陳兵：由于信托本身具有架構靈活、橫跨各金融市場的特性，信托公司可以靈活運用綠色信貸、綠色股權、綠色債券、綠色資產證券化、綠色產業基金、綠色供應鏈金融、碳資產交易、綠色公益（慈善）信托等豐富多樣的金融工具及服務開展綠色信托業務。

 

　　信托轉型伴隨著綠色低碳發展的轉型，同時也是推動綠色低碳發展的重要力量。首先，相比其他金融機構，信托公司可以借助信托財產的風險隔離功能，為綠色企業、綠色項目、綠色技術源源不斷輸送具有更強穩定性和安全性的資金；其次，信托公司可以運用信托靈活多變、橫跨各市場進行資產配置的特性，在有效控制投資風險的前提下，突破傳統金融機構對綠色企業的融資束縛，發揮投貸聯動效應，綜合利用信托貸款、債券發行、產業基金等多種手段，助力“碳達峰、碳中和”目標實現。例如，信托公司既可以通過發放綠色貸款、購買綠色債券的方式，支持傳統行業技術升級改造和綠色產業發展，也可以通過與券商、私募股權基金的合作，設立綠色產業基金，投資有成長性的綠色企業；既可以將污染處理、垃圾回收、清潔發電行業的未來現金流作為基礎資產，開展綠色資產證券化業務，也可以運用信托公司長期與政府、基礎設施建設運營機構合作的經驗，開展信托型PPP綠色產業基金業務；既可以創設碳排放權信托、能源未來收益權信托、碳回購信托等創新工具，參與多層次碳交易市場建設，也可以充分利用信托制度優勢，聚合各方資源，設立ESG慈善信托為社會各界提供參與“雙碳”進程的安全、高效、透明的金融平臺。

 

　　具體到上海信托，目前公司綠色信托業務主要分為綠色資產證券化和綠色債券投資兩類業務。

 

　　首先，上海信托發揮公司在資產證券化領域行業的領先優勢，深度支持綠色交通和新能源汽車產業。近期，由上海信托作為受托機構的“盛世融迪2022年第二期個人汽車抵押貸款綠色證券化信托”完成設立，基礎資產來源及募集資金投向全部為新能源汽車貸款，是資產端與和用途端的“雙綠”產品，發行規模共55億元，是目前國內銀行間債券市場發行規模最大的綠色信貸資產證券化項目，同時，本期優先級綠色資產支持證券獲得惠譽國際評級授予的“AAAsf”評級結果，根據專業第三方報告顯示，預計每年可減少排放二氧化碳6.55萬噸，可節約標準煤4.51萬噸；募投項目預計每年可減少排放二氧化碳4.02萬噸，可節約標準煤2.76萬噸。

 

　　其次，上海信托發揮公司凈值型基金的先發優勢，將凈值化轉型的內生需求與綠色低碳發展的國家戰略相結合，通過購買綠色債券、綠色票據、綠色可交債等方式，支持傳統能源企業脫碳和綠色化改造，現已支持北控能源、國軒高科(48.940, -0.75, -1.51%)等清潔能源企業開展技術研發，支持三峽集團、云南水務、蘇州科技城開展綠色基礎設施建設，累計投入已近5億元。

 

　　目前公司所在的長三角地區曾出臺《長三角生態綠色一體化發展示范區綠色金融發展實施方案》，提出要努力打造氣候投融資和碳金融應用實踐區，今后，上海信托也會將公司未來的發展方向與綠色金融發展深度結合，積極探索信托公司參與氣候投融資、支持低碳前沿技術研究和應用的新模式，開展ESG主題投資、綠色產業投資，嘗試碳排放權信托、綠色發展慈善信托，將綠色信托打造成公司轉型發展的又一亮點，爭取在2025年年末，也就是“十四五”結束的時候，公司在資產端支撐綠色產業發展，在資金端加強綠色產業投資意識，推動中國經濟可持續發展。

 

　　深度挖掘慈善信托需求

 

　　《中國銀行保險報》：慈善信托是近年來信托公司重要業務，上海信托在這方面也有很多實踐。對于公司慈善信托未來的發展，您有哪些規劃？

 

　　陳兵：面對上海此次疫情，上海信托借助慈善信托工具，精準對接疫情防控部門及醫療機構需求，發起設立“上善系列——筑堤護航關愛行動慈善信托”，募集資金235余萬元，向上海一線醫護專業人員，共逾800人次送上愛心。除此之外，上海信托也將視野聚焦在了上海的老年群體上，還通過“上信上善”慈善信托，積極馳援全市近百家養老院，采購物資捐贈浦東養老院和護理院超過1500名老人。

 

　　我們可以看到，慈善信托目前的發展已經不完全依靠信托公司的利潤在支持，上海信托就是一個很好的例子。我們早在2019年7月就率行業之先發起設立“上信上善”慈善母信托，創設性搭建TOT（移交-經營-移交）慈善信托架構，最大程度發揮慈善信托聚合社會各界資源的優勢，以自有資金作為撬動社會資金的種子基金和蓄水池，深度挖掘業務合作機構及個人客戶的慈善需求，將融資企業、投資客戶轉換為慈善信托委托人，為高收入人群和企業量身定制參與共同富裕事業的方案，并充分體現企業在公益慈善活動中的權益和主體地位，幫助各類企業多途徑實現企業ESG社會責任，有效提升企業的品牌認同度和美譽度。

 

　　近年來，公司吸引了諸多戰略客戶以及公司信托監察人共同參與慈善信托事業。例如公司與家族信托合作伙伴友邦保險共同推出了“友邦友愛”慈善信托，資助“友邦天使心”項目和上海市兒童基金會“春蕾計劃”項目；與公司融資類客戶寶龍地產共同出資設立“上信善醫”鄉村行健康幫扶慈善信托，聯合社會愛心企業出資設立江西心血管內科新進展培訓慈善信托，幫助中西部欠發達地區和革命老區提升一線臨床醫務人員專業理論水平和實際操作能力；與上海雙創投資管理有限公司共同發起上信雙創桑梓情深教育扶貧慈善信托，改善湖北恩施少數民族鄉村地區貧困學子生活狀況、推動云南瀾滄縣中學體育設施改造；與公司高凈值客戶共同發起設立上信至善中西部地區教育助學慈善信托，資助50名云南鄉村地區校長來滬開展為期三年的深度培訓；公司還在開展鄉縣兩級干部培訓慈善信托的過程中，將慈善信托監察人轉化為慈善信托捐贈人，并吸納公司業務合作伙伴為縣級干部免費授課，深度挖掘社會各界參與三次分配、參與共同富裕事業的切實需求，形成了慈善信托業務的自我循環。

 

　　未來，上海信托將在可持續金融的整體框架下，把綠色信托、ESG投資理念嵌入慈善信托，將家族信托、慈善信托這樣具有長期資金屬性的產品形式，與ESG投資的期限和理念匹配起來；將慈善信托的資金用途與ESG的篩選標準結合起來，建立起多方參與、共同賦能、互利共贏的ESG金融生態體系。

 

　　信托文化激發內生源動力

 

　　《中國銀行保險報》：2020年以來，在中國信托業協會的引導下，各信托公司加大了信托文化建設的投入力度，上海信托在這方面開展過哪些工作？

 

　　陳兵：上海信托主要通過兩方面開展信托文化建設工作。一是，堅守“受托人”定位，激發內生源動力。行業的行穩致遠依托于文化的支撐和指引，信托文化是推動信托行業高質量發展最堅定的力量。一直以來，上海信托高度重視信托文化的建設，將信托文化融入公司戰略、業務、內控、品牌建設等各個方面。通過堅守“受托人”定位，走可持續發展之路，信托文化在公司轉型創新過程中發揮了重要的領航作用。

 

　　二是，堅持服務實體經濟，積極貢獻信托方案。一方面，上海信托堅持服務實體經濟的發展導向，圍繞“一帶一路”、雄安新區、津京冀一體化、粵港澳大灣區等發展規劃不斷創新支持工具、拓展業務領域。公司累計為數十萬小微企業提供金融服務。另一方面，上海信托始終堅持客戶利益至上，通過信托產品幫助投資者分享國家經濟高速增長的紅利，所有產品全部安全兌付。在我國經濟高速增長、居民獲得感不斷提升的同時，公司搶抓需求，發揮家族信托優勢，攜手多家合作伙伴，為客戶提供多元化綜合服務，實現資產管理、家族傳承、慈善公益等多重財富需求。目前，公司管理的家族信托規模已達220億元。

 

　　同時，上海信托積極利用法定制度優勢，將信托工具應用到扶貧、慈善、抗擊疫情等領域，既是體現社會責任的重要方面，又是發揮信托制度優勢的重要領域。