ESG投資 勢在“畢”行六：投后增值

 

　　隨著海內外領先的資金方對于ESG指目標公司關注度未來越高，根據EMPEA（Emerging Market Private Equity Association）2021年對全球LP的調研，88%的LP會持續追蹤被投基金和企業的ESG績效指標，69%的LP則需要基金管理方年度例行披露被投企業的ESG績效表現和持續優化進展。資金方的意識提升將倒逼基金管理方在投后工作中加大對于ESG的重視程度。

 

　　對于被投公司而言

 

　　基金在投后增值中提升ESG的績效表現，將對于企業運營帶來深遠的正面影響。在降低企業運營遭遇“黑天鵝”風險的可能性以外，好的ESG績效表現將極大程度降低合規風險，并在消費者中樹立品牌正面的可持續形象，根據中國可持續消費報告，78%的受訪者都認為低碳消費信息能夠影響個人的消費選擇。優秀的ESG績效和可持續形象，也將為持續招聘和留用人才節約成本，根據HP Workforce的調研，46%的員工更愿意為可持續的事業而工作。

 

　　有些企業和投資人錯誤地認為ESG表現的提升很難量化為實際的財務表現，事實上ESG表現的改善，并非僅僅是沒有經濟價值的公益行為，它與公司的可持續經營能力息息相關，同時，也常?？梢赞D換成經營能力和財務指標的量化提升。畢馬威的全球研究總結，ESG的良好績效將在以下6大板塊為企業也創造正面價值：

 

 

　　在投后階段，私募基金需要通過ESG目標引領、ESG價值創造、ESG績效持續監控與披露和ESG退出準備這4大模塊，對投資組合實現ESG賦能。