首只碳期貨ETF上市 助力香港ESG市場蓬勃發展

 

　　過去幾年，隨著投資者對ESG的關注日漸增多，香港ESG市場整體已經得到快速發展。

 

　　香港ESG基金規模穩步增長。根據香港證監會的數據，目前，香港市場上已經有超過100只以氣候變化、環保、ESG或可持續發展為投資重點的基金獲得認可，其中包括4只ETF產品。根據港交所數據，2021年，相關產品的市值增長84%至45億港元，平均每日成交金額則按年增長逾兩倍至4090萬港元。此外，去年申請成為認可ESG基金的數目已上升超過一倍，總資產規模已達1300億美元。

 

　　香港交易所披露的數據顯示，2021年于香港交易所上市的綠色、社會責任及可持續發展債券(GSS債券)增加至95只，集資額逾2800億港元。2020年此數目為18只，集資額為670億港元。

 

　　近年來，在國家監管部門、上市公司、評級公司以及投資機構的共同努力下，香港市場逐漸形成了包括投資理念、監管政策、信息披露、評體系和投資實踐在內的完整的ESG投資生態。

 

　　自2012年港交所發布《ESG指引》以來，香港資本市場在ESG投資生態方面也有長足進步。根據GocLee發布的《2021-2022香港資本市場ESG白皮書》顯示，港股于2013年開始進行2012年財務年度信息披露。首批披露ESG信息的港股共15家，其中7家獨立刊發ESG報告。截至2021年12月31日，發布2020年財務年度報告的港股有2457家，其中披露ESG信息的公司共計2274家，占發布2020年財務年度公司數量比重達92.6%。

 

　　今年3月14日，港交所刊發《2021年上市委員會報告》，對上市企業的ESG表現提出更明確的要求。根據報告，公司治理方面，經修訂后的《企業管治守則》及相關《上市規則》條文已于2021年12月刊發，進一步提升香港上市發行人的企業管治標準，尤其是在企業文化、董事獨立性及多元化方面。

 

　　現在的《上市規則》條文不再接受發行人董事會只有單一性別的成員，并要發行人制定達到董事會成員性別多元化的可量化目標及時間表。此外，修訂后的版本還要求企業的《環境、社會及管治報告》須與年報同步刊發。

 

　　紀律處分權力及制裁方面，基于港交所于2021年7月修訂的《上市規則》，擴大可作聲譽制裁的范圍，并確?？蓪Ω鄠€別人士作紀律處分。經修訂的《上市規則》條文加強了聯交所對個別人士的失當及違反《上市規則》的行為作出追究并施加適當制裁的權力。

 

　　在氣候措施方面，港交所將氣候相關財務信息披露工作小組(TCFD)的多個主要建議納入了ESG匯報規定，并于2021年11月刊發了《氣候信息披露指引》。

 

　　港交所上市委員會主席白禮仁表示：“今年，我們會檢視現行的首次公開招股資格規定中，一些會令某些來自專業科技行業的申請人因未能通過相關資格測試而難以在主板上市集資的有關規定，例如未有盈利但需要資金進行研發的公司。我們亦會研究致力提升ESG標準及氣候披露、優化首次公開招股價格發現程序的效率的相關建議，并刊發股份計劃的咨詢總結。”