諾亞控股章嘉玉談ESG落地：投資可持續發展企業 獲得可持續回報

 

毋庸置疑，ESG投資是金融機構落實ESG的核心點。

 

從偏向倫理性、慈善性方向的企業社會責任范疇，逐步擴展到更關注可持續價值的ESG范疇，二者的本質已經發生了改變。

 

章嘉玉認為，ESG可持續責任投資，更側重強調是否增加股東價值、是否由未來趨勢所驅動、是否追求的是最佳商業模式，更關注從整合經濟、環境及社會層面的綜合評估標準。簡單看，就是不僅關心財務上的表現，更關心是哪些因素促成了這一結果。研究顯示，ESG可持續性經營模式可以產生較多的自由現金流量及較低的平均資金成本。

 

據其介紹，2020年，諾亞對ESG的關注融入了戰略層面。自諾亞和旗下歌斐資產于2020年4月雙雙簽署PRI以來，諾亞與PRI積極溝通提升ESG投資實踐能力。2021年上半年，諾亞開設了公募基金ESG專區，并在私募證券ESG篩選和歌斐資產影響力投資兩方面發力。

 

在公募基金ESG專區建設上，諾亞內部研發了ESG產品的篩選流程體系，于5月底在旗下微笑基金和iNoah上線了ESG專區，向客戶直接展示ESG產品，并且市場團隊也積極推廣ESG投資。在私募證券投資篩選方面，針對私募基金的證券投資，2021年上半年諾亞投資團隊對多家ESG數據庫開展了研究，從義利并舉的角度出發籌備ESG相關產品。

 

據章嘉玉透露，在選擇ESG公募基金時，諾亞采取了基金業績、基金經理背景、基金投資流程等一系列指標。通過與萬得ESG分類的融合，選擇了10～15只泛ESG主題的基金。

 

從業績表現看，在市場低迷下，這些產品表現相對不錯，近三個月平均收益14.47%，高于滬深300同期的-4.89%，今年以來平均收益22.91%，高于滬深300同期的-3.79%。

 

除了將ESG納入投資指標外，在公司管理建設上，2020年3月，諾亞正式成立集團可持續發展管理委員會，自上而下推動ESG。

 

章嘉玉認為，ESG投資通常需要經歷四個階段：Raising Awareness（意識提升）、Integration（納入考量）、Engagement（伙伴參與）、Creating Impact（創造影響力）。“目前中國還停留在第一個階段，對于機構，除了自身需要在金融實踐上靠攏ESG，更重要的是通過投資者教育與圈層交流，來引導更多群體參與到其中。”